Le taux de grille n'est qu'une hypothèse
Un CAT affiche un taux actuariel calculé pour la durée totale du contrat. Ce taux n'est acquis que si vous allez jusqu'au terme sans y toucher. Trois clauses, rarement lues avant signature, déterminent ce qui se passe dans tous les autres cas — et donc le rendement réellement probable, pas seulement le rendement affiché.
Les trois clauses qui comptent
1. La pénalité de sortie anticipée. La loi impose un préavis minimal de 32 jours, mais la pénalité elle-même — perte totale ou partielle des intérêts courus — dépend du contrat. Certains établissements plafonnent la perte à une fraction des intérêts, d'autres reprennent l'intégralité. Vérifiez ce point avant de signer, surtout si votre horizon n'est pas totalement certain.
2. La reconduction tacite. Sans instruction de votre part à l'échéance, le contrat se renouvelle automatiquement — parfois à un taux de reconduction nettement inférieur au taux initial, fixé unilatéralement par la banque. Un CAT ouvert à 3,2 % peut ainsi se reconduire à 1,5 % sans que vous vous en rendiez compte, pendant une période complète.
3. Le taux progressif par palier. Un CAT affichant « jusqu'à 4 % » met souvent en avant le taux de la dernière année seulement. Le taux actuariel moyen sur la durée réellement envisagée est presque toujours inférieur à un CAT simple équivalent — comparez systématiquement ce taux moyen, jamais le taux affiché en gros.
Terme respecté Cas nominal | Sortie à 18 mois Pénalité appliquée | Oubli à l'échéance Reconduction tacite 1,5 % | |
|---|---|---|---|
| Intérêts perçus | ≈ 6 496 € | ≈ 1 800 € (pénalité sur les 6 derniers mois) | ≈ 6 496 € puis ≈ 1 500 €/an ensuite |
| Rendement réel annualisé | 3,2 % | ≈ 1,2 % | 1,5 % sur la période reconduite |
| Coût de la clause non lue | — | ≈ 2 % de rendement perdu | ≈ 1,7 point perdu chaque année de reconduction |
- Intérêts perçus
- ≈ 6 496 €
- Rendement réel annualisé
- 3,2 %
- Coût de la clause non lue
- —
- Intérêts perçus
- ≈ 1 800 € (pénalité sur les 6 derniers mois)
- Rendement réel annualisé
- ≈ 1,2 %
- Coût de la clause non lue
- ≈ 2 % de rendement perdu
- Intérêts perçus
- ≈ 6 496 € puis ≈ 1 500 €/an ensuite
- Rendement réel annualisé
- 1,5 % sur la période reconduite
- Coût de la clause non lue
- ≈ 1,7 point perdu chaque année de reconduction
Aucun de ces trois scénarios n'est rare : un besoin de liquidité imprévu et un oubli à l'échéance sont les deux situations les plus fréquentes chez les épargnants qui n'ont pas vérifié ces clauses en amont.
Questions fréquentes
Le taux affiché sur la grille d'un CAT est-il celui que je toucherai vraiment ?+
Seulement si vous allez jusqu'au terme sans y toucher. Le taux de grille est un taux actuariel calculé sur la durée totale — sortir avant, même de quelques semaines, déclenche la clause de pénalité et peut ramener le rendement réel bien en dessous de ce taux affiché, parfois à zéro.
Que signifie exactement une « reconduction tacite » ?+
À l'échéance, si vous n'avez donné aucune instruction, le contrat se renouvelle automatiquement — parfois au taux initial, parfois à un taux de reconduction moins favorable fixé unilatéralement par la banque. Sans clause de reconduction au meilleur taux du marché, vous risquez de laisser dormir votre capital à un taux dégradé pendant une nouvelle période complète sans vous en apercevoir.
Le préavis de 32 jours s'applique-t-il à tous les CAT ?+
C'est le délai légal minimal pour les CAT de particuliers, mais certains contrats prévoient un préavis plus long ou des fenêtres de sortie limitées à des dates précises. Vérifiez le préavis exact avant de signer, en particulier si votre besoin de liquidité pourrait être soudain.
Un CAT à taux progressif est-il toujours moins bon qu'un CAT à taux fixe ?+
Pas toujours, mais souvent en apparence trompeur : le taux affiché en gros est celui de la dernière année, quand le taux actuariel global sur la durée réellement envisagée est presque toujours inférieur à un CAT simple équivalent. Comparez systématiquement le taux moyen actuariel, jamais le taux de la meilleure année isolée.
Peut-on négocier ces clauses, ou sont-elles figées par la banque ?+
Le taux et le préavis se négocient couramment au-delà de 100 000 €. Les clauses de reconduction et de pénalité de sortie anticipée sont plus rarement modifiées, mais une demande écrite précisant vos besoins de liquidité peut parfois obtenir un aménagement — notamment une pénalité plafonnée plutôt que la perte totale des intérêts.
Vous ouvrez un CAT de plus de 100 000 € ?
Nous mettons plusieurs banques en concurrence sur le taux, le préavis et les conditions de reconduction — et nous vérifions chaque clause avant signature.
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