Deux architectures, une couche de frais qui les distingue
Un contrat monosupport ne propose qu'un seul support : le fonds euros à capital garanti. Un contrat multisupport y ajoute une gamme d'unités de compte — actions, obligations, SCPI, ETF — permettant de diversifier au-delà du fonds euros, au prix d'un risque de marché sur cette part. La différence fonctionnelle est connue ; ce qui l'est moins, c'est que le multisupport ajoute presque toujours des frais de gestion spécifiques sur les unités de compte, généralement 0,5 à 1 point de plus que sur la poche fonds euros — une couche de coût qui n'existe pas sur un contrat purement monosupport.
Une tendance de fond rarement mise en avant
De plus en plus de contrats récents imposent, au-delà d'un certain montant de versement, un minimum d'allocation en unités de compte — fréquemment autour de 30 %, variable selon les assureurs. Cette exigence répond à une logique de bilan : un fonds euros à 100 % expose l'assureur à porter seul, sur des encours croissants, le risque de la garantie en capital. Elle est rarement mise en avant lors de la souscription, alors qu'elle contraint directement l'allocation future du souscripteur.
Monosupport 100 % fonds euros | Multisupport 70 % fonds euros / 30 % UC imposés | |
|---|---|---|
| Frais de gestion sur la part fonds euros | 0,6 % | 0,6 % |
| Frais de gestion sur la part UC | Non applicable | 1,0 à 1,5 % |
| Exposition au risque de marché | Aucune | Sur 30 % du contrat |
| Flexibilité de diversification future | Aucune sans changer de contrat | Disponible, à la main du souscripteur au-delà du minimum imposé |
- Frais de gestion sur la part fonds euros
- 0,6 %
- Frais de gestion sur la part UC
- Non applicable
- Exposition au risque de marché
- Aucune
- Flexibilité de diversification future
- Aucune sans changer de contrat
- Frais de gestion sur la part fonds euros
- 0,6 %
- Frais de gestion sur la part UC
- 1,0 à 1,5 %
- Exposition au risque de marché
- Sur 30 % du contrat
- Flexibilité de diversification future
- Disponible, à la main du souscripteur au-delà du minimum imposé
Un contrat multisupport de qualité n'oblige pas nécessairement à un minimum d'UC élevé — ce point doit être vérifié contrat par contrat avant souscription, pas supposé universel.
Le bon critère de choix
Comparer deux contrats sur la seule étiquette « monosupport » ou « multisupport » ne suffit pas. Le critère décisif reste la qualité du fonds euros proposé par chacun — un vieux contrat monosupport à fonds euros compétitif garde tout son intérêt, tandis qu'un contrat multisupport moderne n'a de sens que si sa gamme d'unités de compte et ses frais associés sont eux-mêmes de qualité, pas seulement sa poche fonds euros.
Questions fréquentes
Un contrat monosupport est-il toujours moins cher qu'un contrat multisupport ?+
Pas nécessairement en frais de gestion sur la seule poche fonds euros, mais un contrat multisupport ajoute presque toujours des frais de gestion spécifiques sur les unités de compte, souvent 0,5 à 1 point de plus que sur le fonds euros — une couche de frais qui n'existe pas sur un contrat purement monosupport.
Pourquoi les assureurs poussent-ils de plus en plus vers le multisupport ?+
Pour des raisons de bilan : un fonds euros à 100 % expose l'assureur à porter seul le risque de garantie en capital sur des encours croissants. De nombreux contrats récents imposent désormais un minimum d'allocation en unités de compte, souvent autour de 30 %, au-delà d'un certain montant de versement — une exigence rarement mise en avant lors de la souscription.
Le multisupport est-il plus risqué que le monosupport ?+
Sur la part en unités de compte, oui — elle porte un risque de marché que la part en fonds euros ne porte pas. Mais un contrat multisupport permet aussi de ne rien allouer en unités de compte si l'assureur ne l'impose pas, ce qui le rend, dans ce cas, équivalent en risque à un monosupport tout en gardant l'option de diversifier plus tard.
Un contrat monosupport ancien vaut-il la peine d'être conservé ?+
Cela dépend uniquement de la qualité du fonds euros qu'il porte. Un vieux contrat monosupport à fonds euros compétitif reste pertinent ; un contrat monosupport dont le fonds euros sert un rendement dégradé depuis des années perd tout son intérêt face à un contrat multisupport plus moderne offrant un meilleur fonds euros, même en n'utilisant jamais la poche unités de compte.
Comment choisir entre les deux à l'ouverture d'un nouveau contrat ?+
En comparant d'abord la qualité du fonds euros proposé par chaque contrat, puis, si une diversification en unités de compte est envisagée à terme, en vérifiant la gamme de supports disponibles et leurs frais de gestion respectifs — un contrat multisupport de qualité offre la flexibilité sans obliger à l'utiliser immédiatement.
Vous ne savez pas si votre contrat est mono ou multisupport, ni ce que cela vous coûte ?
Nous décomposons les frais réels de votre contrat actuel, poche par poche, et vérifions s'il vous impose un minimum d'unités de compte que vous n'avez peut-être jamais identifié.
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